27 février 2007

ABN-AMRO, BNP Paribas, Lehman Brothers, Natixis et Société Générale
 
Chefs de file de l’émission obligataire WENDEL Investissement
400M€ Septembre 2015

WENDEL Investissement (BBB+ perspective stable) a mandaté ABN-AMRO, BNP Paribas, Lehman Brothers, Natixis et Société Générale pour diriger son nouvel emprunt obligataire de maturité 2015, d’un montant de 400 M€ à taux fixe.

L’emprunt a été émis le 27 février 2007 après une présentation approfondie (conférence téléphonique du 27 février regroupant plus de 100 investisseurs) qui a notamment permis à Jean-Bernard Lafonta (Président du Directoire de Wendel Investissement) de présenter les  récentes acquisitions et la stratégie d’investissement .
 
L’opération a reçu un excellent accueil de la part des investisseurs. Trois heures de bookbuilding ont permis l’allocation de 400M€ sur une maturité de septembre 2015 sur un niveau de midswaps + 70 bps, parfaitement en ligne avec la  courbe de crédit de Wendel Investissement. Cette nouvelle souche obligataire, la cinquième de la société complète la courbe de crédit en Euro de Wendel Investissement.
 
La totalité des obligations a été placée auprès d’une base d'investisseurs européens diversifiée, constituée à 30% d’asset managers, 50% de banques, et 20% d’assureurs et fonds de pensions, avec une prédominance des investisseurs français (45%), britanniques (17%) et allemands (11%).

Conditions de l’emprunt :

Montant : 400 M€
Coupon : 4.875%
Date de lancement : 26 février 2007
Date de règlement : 21 mars 2007
Echéance : 21 septembre 2015
Prix d’émission / Reoffer  : 99.992 %
Rating : BBB+ (S&P) perspective stable
Joint lead managers : ABN-AMRO, BNP PARIBAS, Lehman Brothers, NATIXIS, SOCIETE GENERALE