INTRODUCTION EN BOURSE DE BUREAU VERITAS :
Wendel cède 27,7 millions d’actions à 37,75 € par action et conserve 67,6% de Bureau Veritas
 
 A l’issue de l’introduction en bourse de sa filiale Bureau Veritas, Wendel conserve environ 67,6% du capital après exercice intégral de la clause d’extension et avant exercice éventuel de l’option de sur-allocation (hors actions auto détenues, hors stock options et hors Offres Réservées). Environ 27% du capital de la société est désormais dans le public, les actionnaires minoritaires, les salariés et le management détenant 5,4% (hors actions auto détenues, hors stock options et hors Offres Réservées).
 
Wendel a vendu pour 1 047M€ de titres à 37,75 € par action, soit le haut de la fourchette de prix. Wendel sera conduit à céder 162 M€ supplémentaires si l’option de sur-allocation est exercée intégralement.
 
Dans ces conditions, Wendel réalise un Taux de Retour sur Investissement de 46% par an sur son investissement de 2004. Wendel multiplie la valeur de son investissement par 6 depuis 1995.
 
L’Offre initiale a été couverte plus de 10 fois sur la tranche institutionnelle. Wendel se félicite du succès de l’opération.
 
Pour Jean-Bernard Lafonta, Président du Directoire de Wendel, « c’est une étape importante dans le développement de Bureau Veritas qui s’inscrit parfaitement dans notre stratégie d’investisseur de long terme. Nous sommes heureux de la reconnaissance par le marché de ce leader mondial. Nous poursuivrons avec le management, la stratégie ambitieuse de croissance que nous nous sommes fixée. »

INTRODUCTION EN BOURSE DE BUREAU VERITAS :
Exercice intégral de l'option de sur-allocation
Taille totale de l'opération d'introduction en bourse portée à environ 1.240 millions d'euros
 
Paris, le 5 novembre 2007 - Bureau Veritas annonce aujourd’hui que, dans le cadre de son introduction en bourse, les Teneurs de Livre associés ont exercé l’option de sur-allocation en vue de l’acquisition de 4.283.445 actions existantes supplémentaires cédées par Wendel au prix de l’offre, soit 37,75 euros par action.

En conséquence, le nombre total d’actions Bureau Veritas mises à la disposition du marché dans le cadre de son introduction en bourse s’élève à 32.839.750 actions (hors offre réservée aux salariés), soit environ 31% du capital de Bureau Veritas, portant ainsi la taille totale de l’opération à environ 1.240 millions d’euros.

A l’issue de l’exercice intégral de l’option de sur-allocation, Wendel détient 63,6% du capital de Bureau Veritas. 

Interview vidéo : Franck Piedelièvre, Président de Bureau Veritas commente l'introduction en bourse

FORTE PROGRESSION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DES RÉSULTATS.

En 2007, le chiffre d’affaires s’est établi à 2 067 M€, en hausse de 12 % par rapport à 2006. La croissance organique de 10 % résulte d’une forte progression de l’ensemble des divisions. Les variations des taux de change ont eu un impact négatif de 3 % sur la croissance, résultant du renforcement de l’euro. Le résultat opérationnel ajusté s’élève à 312 M€ en 2007 (+ 16 % par rapport à 2006). La marge opérationnelle ajustée atteint 15,1 % après 14,5 % en 2006.

BONNES PERFORMANCES DE L’ENSEMBLE DES DIVISIONS.

Le chiffre d’affaires de la division Marine s’est élevé à 247 M€, en hausse de 18 %. Le dynamisme de la division résulte de la forte croissance de l’activité de classification et de surveillance de navires en construction et en service.

La division Industrie a réalisé un chiffre d’affaires de 299 M€, en progression de 29 %. La division a bénéficié d’une forte croissance des investissements dans le domaine de l’énergie et de l’élargissement du périmètre en Australie (CCI Holdings, Intico).

Le chiffre d’affaires de la division Inspection et Vérification en Service s’est établi à 268 M€, en hausse de 11 %. La croissance organique a été essentiellement le fait de la France. Le chiffre d’affaires de la division Hygiène, Sécurité et Environnement a progressé de 7 % à 201 M€. La division a bénéficié d’une croissance solide en France, grâce au dynamisme des services dans le domaine de la responsabilité sociale, de la performance énergétique et environnementale, alors que l’activité a été en retrait dans l’ensemble des sociétés acquises récemment aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Australie.

L’activité Construction a crû de 5 % à 393 M€. Les bonnes performances enregistrées sur les marchés français, espagnol et japonais ont compensé le recul américain où Bureau Veritas a néanmoins continué à gagner de nouveaux contrats d’outsourcing avec les municipalités. La division bénéficie d’une tendance structurelle de privatisation du marché.

Le chiffre d’affaires de la division Certification a enregistré une progression de 7 % à 247 M€. Cette bonne performance est due au dynamisme des activités de certifi cation, à la progression rapide des grands contrats mondiaux et à une croissance à deux chiffres dans certains pays en forte croissance comme la Chine, l’Inde, le Brésil et la Russie.

Le chiffre d’affaires de la division Biens de consommation (259 M€) a augmenté de 4 % dont 12 % de croissance organique et – 7 % d’impact de change. La croissance a été forte pour les activités liées aux jouets et aux tests analytiques sur les textiles.

Le chiffre d’affaires de la division Services aux Gouvernements et Commerce International a enregistré une forte hausse de 27 %, à 152 M€. Des contrats d’inspection avant expédition ont été signés avec les gouvernements du Cambodge, du Mali et de la République démocratique du Congo, et la division a bénéfi cié d’une forte croissance des importations inspectées en Angola. Par ailleurs, l’acquisition de la société australienne CCI Holdings ainsi que l’ouverture d’un laboratoire spécialisé à Tianjin en Chine ont permis un véritable décollage de l’activité d’inspection de matièrespremières minérales.

POURSUITE DE LA CROISSANCE EXTERNE

Bureau Veritas a confi rmé en 2007 son leadership en matière de consolidation de son industrie avec l’acquisition de 16 sociétés, représentant un chiffre d’affaires annuel supérieur à 260 M€.  Grâce à cette stratégie de croissance externe, Bureau Veritas a renforcé ses positions en Europe, en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Asie, dans presque toutes ses divisions opérationnelles.

L’acquisition de CCI Holdings en juin 2007 a permis à Bureau Veritas de doubler de taille en Australie. Par ailleurs, grâce à la prise de contrôle à 100 % d’ECA, en octobre 2007, Bureau Veritas détient une position de leader en Espagne. Au total, les acquisitions en 2007 ont contribué à hauteur de 5 % à la croissance de Bureau Veritas. Les perspectives de croissance externe sont très positives et Bureau Veritas a d’ailleurs annoncé début février la signature d’un accord en vue d’acquérir le leader chilien Cesmec (21,5 M€ de chiffre d’affaires en 2007).

PERSPECTIVES

2008 s’inscrit dans les objectifs annoncés d’un doublement du chiffre d’affaires à l’horizon 2011 par rapport à 2006, sur la base à la fois d’une croissance organique moyenne de 8 %, d’acquisitions, d’une amélioration de la marge opérationnelle et d’une croissance moyenne annuelle du résultat net part du groupe de 15 % à 20 % (hors éléments non récurrents).

Sur la base du périmètre à fin décembre 2007 et à taux de changes constants, la hausse du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel ajusté de 2008 devrait être supérieure à 15 % par rapport à 2007.