VISUEL_TRANS_2

Wendel Growth

Investir dans des entreprises à forte croissance

Avec Wendel Growth(1), Wendel investit en direct ou via des fonds dans des entreprises innovantes et à forte croissance. Initié en 2013, Wendel Growth a, jusqu’ici, principalement souscrit des engagements auprès de plusieurs fonds d’investissement technologiques et de croissance de grande qualité.

Wendel Growth recherche désormais des opportunités d’investissement et de co-investissement en direct au sein de start-ups. L’ambition de Wendel est d’investir jusqu’à 50 millions d’euros de montant unitaire dans des scale-ups en Europe et Amérique du Nord. En parallèle, Wendel Growth va poursuivre ses investissements au sein de fonds.

L’objectif de Wendel Growth est double :

  • la diversification du portefeuille de Wendel, en s’exposant à des actifs à forte croissance, généralement à composante digitale ou possédant des modèles d’affaires disruptifs, et ;
  • le développement de l’expertise des équipes Wendel et de celles de ses sociétés de portefeuille en termes d’innovations technologiques pouvant impacter ou améliorer le profil de création de valeur du Groupe.

Pour en savoir plus, voir la présentation Investor Day 2022 de Wendel Growth

(1)  Anciennement Wendel Lab.
Chiffres clés
CARMENBERT
c.250 M€
de capitaux engagés
par Wendel Growth (2)
FLECH
> 20
investissements dans des fonds (au 31.12.2023)
FLECH
6
investissements en direct
(2)  Au 31.12.2023, pro forma de l’investissement dans YesWeHack.

Un ADN attractif
pour les entrepreneurs

Le capital permanent (evergreen) de Wendel est attractif pour les entrepreneurs qui sont à la recherche d’un partenaire capable de les accompagner sur le long terme : pour financer de la croissance organique non-profitable, des acquisitions ou participer à structurer la cap table.

Wendel Growth souhaite également apporter de la valeur à ses investissements en travaillant en étroite collaboration avec 4 Senior Advisors renommés en développement de technologie et en s’appuyant sur l’importante expertise des équipes opérationnelles Wendel sur les sujets de structuration, d’acquisition M&A ou des mises en relation business. À ce titre, l’empreinte internationale de Wendel avec son réseau aux États-Unis et son bureau de New York constitue un véritable atout pour accompagner les entrepreneurs dans le développement de leur société.

 

 

Investissements
directs

FLECH
Tickets moyens

Des investissements en direct, en leader ou en follower, de 10 à 50 M€ de montant unitaire dans des scale-up (jusqu’à 4 investissements par an).

CROISSANCE
Profil de croissance

Des entreprises avec des activités à forte croissance et une marge brute élevée, ainsi qu’une croissance annuelle à 2 chiffres.

Rendement cible : > 25 % de TRI

LOUPE
Secteurs

Des start-up dans des secteurs de croissance, hors liste d’exclusion ESG de Wendel, comme ceux des logiciels BtoB SaaS, des marketplaces, des fintech, de la santé digitale, de la défense, de la deeptech, des services reposant sur la technologie, etc.

MONDE
Zones géographiques

Des start-up situées dans des pays dont Wendel a déjà l’expérience, principalement en Europe et aux États-Unis où Wendel dispose d’un important bureau à New York.

EXPERTS
Investisseur responsable

Des entreprises qui sont en adéquation avec les valeurs ESG et l’éthique de Wendel et qui font l’objet de diligences ESG lors de la phase d’investissement.

Investissements directs

Sociétés en portefeuille

Depuis 2022, Wendel Growth accélère sur ses investissements directs pour se constituer à moyen terme un portefeuille de sociétés innovantes et à forte croissance en investissant dans 2 à 4 sociétés par an.

GettyImages-881484382

Investissements
dans les fonds

FLECH ROND
Approche
  • La qualité avant la quantité ;
  • Fonds établis ou émergents ;
  • Diversification cohérente des millésimes.
FLECH
Critères d’évaluation
  • Potentiel de performance ;
  • Synergies avec le portefeuille ;
  • Opportunités de co-investissements/investissements directs.
LOUPE
Construction du portefeuille
  • Type d’activité : principalement capital-risque ;
  • Secteurs : technologie et santé ;
  • Zone géographique : Amérique du Nord et Europe.
Investissements dans les fonds

Principaux fonds en portefeuille

En matière d’investissement dans les fonds, la stratégie de Wendel Growth est d’investir principalement dans des fonds situés aux États-Unis et en Europe, de manière diversifiée, du capital-risque jusqu’au capital growth, tout en maintenant un taux d’investissement régulier pour atténuer le risque millésime.

L’équipe
Wendel Growth

Équipe Wendel
MOSAIQUE_WORDAY_125_Jerome-Michiels_WENDEL
Jérôme Michiels
Directeur général adjoint
Directeur financier
Directeur de Wendel Growth
MOSAIQUE_WORDAY_133_Chris_Witherspoon_WENDEL
Christopher Witherspoon
Head of Fund Investments de Wendel Growth
MOSAIQUE_WORDAY_170_WENDEL
Antoine Izsak
Head of Growth Equity de Wendel Growth

Antoine a rejoint Wendel en février 2022 et était précédemment Directeur d’investissement au sein de Bpifrance.

MOSAIQUE_WORDAY_9_Victoire-Laurenty_WENDEL
Victoire Laurenty
Directrice d’Investissement pour Wendel Growth
MOSAIQUE_WORDAY_DIANE_SCHILLER_189_WENDEL
Diane Schiller
Chargée d’affaires pour Wendel Growth
MOSAIQUE_WORDAY_125_Jerome-Michiels_WENDEL
Jérôme Michiels
Directeur général adjoint
Directeur financier
Directeur de Wendel Growth

Jérôme Michiels est Directeur Général Adjoint, et Directeur financier du Groupe, il est également Directeur de Wendel Growth. Jérôme est membre du Comité de gestion et membre du Comité d’investissement et de développement  avec voix délibérative. Il a rejoint Wendel en 2006. Il est administrateur de Bureau Veritas.

Arrivé chez Wendel fin 2006, en tant que Directeur d’investissement, Jérôme avait été promu Directeur en janvier 2010. Il a été nommé Directeur associé à compter du 1er janvier 2012 et a intégré le Comité d’investissement à cette date. Le 1er octobre 2015, il est nommé Directeur financier du Groupe, puis le 11 septembre 2019, Directeur Général Adjoint.

Il était auparavant Chargé d’affaires au sein du fonds d’investissement BC Partners de 2002 à 2006, après avoir été consultant au sein du Boston Consulting Group de 1999 à 2002, assurant des missions de conseil en stratégie en Europe, en particulier dans les domaines de la distribution, du transport, des télécoms et des services financiers.

Jérôme est diplômé de HEC.

MOSAIQUE_WORDAY_133_Chris_Witherspoon_WENDEL
Christopher Witherspoon
Head of Fund Investments de Wendel Growth

Christopher Witherspoon est membre de l’équipe d’investissement de Paris, en tant que Leader de l’activité d’investissement dans les fonds de Wendel Growth. Il a rejoint Wendel en 2021.

Avant de rejoindre Wendel, Christopher a occupé le poste de Senior Investment Manager chez VenCap International PLC à Oxford. Pendant trois ans, il a aussi travaillé pour la British Business Bank PLC à Sheffield en tant que Senior Investment Manager. Il a également été Conseiller de direction au sein de KPMG Management Consulting à Londres.

Christopher a obtenu un MBA en gestion financière de l’école de commerce de l’université de Manchester. Il est également titulaire d’un master en management de l’école de commerce de l’université de Durham.

MOSAIQUE_WORDAY_170_WENDEL
Antoine Izsak
Head of Growth Equity de Wendel Growth

Antoine a rejoint Wendel en février 2022 et était précédemment Directeur d’investissement au sein de Bpifrance.

Antoine Izsak est membre de l’équipe d’investissement de Paris, en tant que Head of Growth Equity de Wendel Growth. Il a rejoint Wendel en 2022.

Avant de rejoindre Wendel, Antoine a travaillé pendant sept années au sein du fonds « Large Venture » de Bpifrance en tant que Directeur d’investissement. Il a débuté son parcours professionnel chez Edmond de Rothschild Capital Partners et a ensuite travaillé pour L.E.K. Consulting où il a mené des missions de conseil en stratégie d’investissement.

Antoine est diplômé d’un master en Ingénierie de l’Ecole d’ingénieurs Supélec ainsi que d’un master en Finances, en double diplôme, de l’université Paris-Dauphine.

MOSAIQUE_WORDAY_9_Victoire-Laurenty_WENDEL
Victoire Laurenty
Directrice d’Investissement pour Wendel Growth

Victoire Laurenty est Directrice d’Investissement pour Wendel Growth au sein de l’équipe d’investissement à Paris.

Avant de rejoindre Wendel, Victoire a été Chargée d’affaires senior chez L.E.K. Consulting pendant près de trois ans, puis Investment Manager au sein de l’équipe Growth d’Ardian. Elle a ensuite occupé un poste de Directeur d’investissement chez Kerala Ventures jusqu’en 2020 puis chez Cathay Innovation pendant deux ans et demi.

Victoire est diplômée de Telecom ParisTech et est titulaire d’un master en mathématiques et économie de la London School of Economics and Political Science (LSE).

MOSAIQUE_WORDAY_DIANE_SCHILLER_189_WENDEL
Diane Schiller
Chargée d’affaires pour Wendel Growth

Diane Schiller est Chargée d’affaires pour Wendel Growth au sein de l’équipe d’investissement à Paris.

Avant de rejoindre Wendel, Diane a travaillé deux ans et demi chez Rothschild & Cie à Paris en tant qu’Analyste private equity.

Diane est titulaire d’un triple Master en management au sein de la filière Global Economic Transformation and Technology (GETT) de l’EDHEC, en partenariat avec l’université UC Berkeley à San Francisco et SKK Graduate School of Business à Séoul.

Senior Advisors
01_JONATHAN_BENHAMOU_WGROWTH
Jonathan Benhamou
ex-CEO et co-fondateur de People doc et CEO et co-fondateur de Resilience
02__RENAUD_DERAISON_WGROWTH
Renaud Deraison
Co-fondateur de Tenable
03_NICK_HERNANDEZ_WGROWTH
Nick Hernandez
CEO et fondateur de 360 Learning
04_JEAN_LUC_ROBERT_WGROWTH
Jean-Luc Robert
CEO de Kyriba
Contact

Équipe Wendel Growth
wgrowth@wendelgroup.com

Liens utiles