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IK Partners

IK Partners, un leader européen du private equity

En savoir plus
Capital détenu par Wendel
51
%¹
Montant investi par Wendel
383
M€²
Année d’acquisition
2024

Fondée en 1989, IK est l’une des sociétés de capital-investissement les plus reconnues en Europe, avec des équipes réparties dans de nombreux pays européens, qui se concentre sur le segment mid-market. La société investit dans les secteurs des services aux entreprises, de la santé, des biens de consommation et de l’industrie au Benelux, les DACH (Allemagne, Autriche, Suisse), en France, dans les pays nordiques et au Royaume-Uni.

IK gère 13,8(3) milliards d’euros d’actifs privés pour le compte d’investisseurs tiers et a investi dans plus de 200 entreprises depuis sa création.

(1) Part du capital détenue par Wendel au closing de la 1ère tranche de l’opération.
(2) Montant des fonds propres investis par Wendel à horizon 2027 (1ère tranche de l’opération), pour 51 % du capital détenu dès le closing de l’opération.
(3) Y compris les co-investissements directs de la part de LPs significatifs et de co-contrôle de co-investisseurs tiers.
Chiffres clés
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13,8 Md€
d’actifs sous gestion(4)
price2
200+
investissements depuis sa création
monde_MONDE_2
10
bureaux dans 7 pays
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200+
collaborateurs
(4) Y compris les co-investissements directs de la part de LPs significatifs et de co-contrôle de co-investisseurs tiers.

Pourquoi avons-nous choisi d’investir dans IK Partners ?

Début 2023, Wendel a initié un virage stratégique en annonçant le développement d’une nouvelle activité de gestion d’actifs privés pour compte de tiers en parallèle de son activité historique de gestion pour compte propre.

En créant une plateforme dédiée, Wendel cherche à diversifier ses sources de revenus en augmentant la génération de cash-flows réguliers et prévisibles. Ce qui permettra de renforcer l’attractivité de Wendel en tant qu’investisseur et en tant que société cotée et d’augmenter la capacité de distribution de dividende pour ses actionnaires. Cette diversification de sources de revenus passe aussi par des investissements de Wendel dans les fonds levés par les entités de sa plateforme.

Avec l’acquisition d’IK Partners, Wendel pose la première pierre de sa nouvelle plateforme. L’objectif d’ici à 2027 est d’atteindre 150 M€ de FRE via la croissance organique des activités d’IK Partners accompagnée d’opérations de croissance externe sur de nouvelles classes d’actifs. Wendel souhaite en faire à terme une plateforme de taille importante et multi-expertise en y intégrant de nouveaux fonds spécialisés, par exemple, dans les infrastructures ou encore la dette privée.

Étapes clés de l’investissement

2023
2024
2023
17 octobre 2023
Wendel engage son développement dans la gestion d’actifs privés pour compte de tiers : entrée en négociations exclusives avec IK Partners
17 octobre 2023
Présentation analystes du 17 octobre 2023 (en anglais uniquement)
2024
14 mai 2024
Wendel finalise l’acquisition de 51 % du capital d’IK Partners, étape majeure de son développement stratégique dans la gestion d’actifs privés pour compte de tiers

Quelles sont les perspectives de développement ?

IK accompagne des entreprises à fort potentiel, en travaillant en étroit partenariat avec les équipes de management pour bâtir des entreprises solides et bien positionnées, avec de solides perspectives à long terme. Les équipes d’investissement de la société ont un excellent track record, tant sur le plan de la performance avec un TRI brut moyen d’environ 26 %(1) sur les sorties réalisées, que sur la capacité à retourner du capital aux investisseurs (DPI : Distributed to Paid-In Capital) avec une année record en 2023.

Performance sur l’année 2024
Au cours de l’année 2024, IK Partners a connu une activité particulièrement soutenue, avec 163,3 M€ de chiffre d’affaires, en croissance de +31 %, générant un FRE (Fee Related Earnings) total en croissance à 69,9 M€. Le total des actifs sous gestion (13,8 Md€, dont 3 Md€ de Dry Powder(2)) a augmenté de 24 % depuis le début de l’année, et les AuM générateurs de commissions (« FPAuM ») de +33 % (10,1 Md€). Sur la période, 3,4 Md€ de nouveaux fonds ont été levés (IK X, IK PF III, IK SC IV and IK SO I) et 11(3) cessions d’actifs ont été annoncées pour plus de 1,6 Mds€ de produits.

Sponsor money investi par Wendel
Wendel a engagé 500 M€ dans les fonds d’IK Partners, dont 300 M€ dans IK X. Ces engagements n’ont pas encore été déployés au 31 décembre 2024.

(1) TRI brut. Calculé sur les cessions complètes des sociétés des fonds IK VII et IK VIII.
(2) Engagements pas encore investis.
(3) Réalisées ou signées en 2024.

Le dirigeant

d’IK Partners
MOSAIQUE_WORKDAY_09_Christopher-Masek
Christopher Masek
Directeur général

Wendel dans la gouvernance

Comité de Surveillance
Laurent Mignon (Président)
David Darmon
Benoît Drillaud
Cyril Marie

Comité de Rémunération
Laurent Mignon (Président)
Laure Delabeye
Cyril Marie

Comité d’Audit, Risques et Conformité
Benoît Drillaud (Président)
Caroline Bertin-Delacour
Anne-Sophie Kerfant
Cyril Marie

#Edito
19 octobre 2023
Avec l’acquisition de IK Partners, Wendel initie sa stratégie de développement dans la gestion d’actifs pour compte de tiers
Toutes les actualités
– Communiqués
1 avril 2025
IK Partners closes Fund X at €3.3 billion hard cap
Tous les communiqués
 
13 mars 2025
IK Partners to invest in Seventeen Group
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I cannot confirm

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